洪崎 :中小企业发展过程中应合理的配置金融资源

2020/09/22


今天讨论的主题是大考下的中国企业,尤其是中小企业。当前中小企业面临的困难是比较多的,平常的时候小测验就不断,平均三到四年就烤糊一批,这里边很多是周期性的原因。这次为什么叫大考?的确是遇上了百年不遇的历史大变局,这个大变局有长期的问题,有外部环境的问题,也有疫情带来的影响。


疫情之后,我们可以对存活下来的企业做一些总结,真正反思我们中小企业在经营过程中间一定要注意的一些问题。对于政府来说,也可以总结对中小企业采取一些什么样的扶持政策,金融市场怎么样在中小企业发展过程中合理地配置金融资源,使我们毛细血管更加通畅,让中小企业的成活率更高一些。


我原来是民生银行的董事长,跟中小企业打交道了20多年,对中小企业有一定的了解,它们之间千差万别。我说几个例子。


第一,我们一直在做中小企业。民生银行从96年成立的时候就开始做中小企业,后来我们从2000年开始转成大企业,从08年底又开始做中小企业、小微企业。“小微企业”这个说法也是从那个时候诞生的。那时候,我们对中小企业贷款额大约6000亿元,平均约200多万元/户。2008年的金融危机及之后的一段时间对中小企业是一个调整阶段。在宽松的货币和财政政策出台之后,中小企业又开始活跃起来了。但从2012年开始,中小企业出现不良甚至倒闭的情况,这种情况呈现快速上升的势头。2015年我们开始调整小微业务的商业模式,对客户准入标准和做法都进行了反思和总结。我们认为,中小企业倒闭的原因首先第一条是行业原因。因为所有的行业都有行业周期,行业周期影响着整个行业外部的环境,而中小企业往往扛不住风险,行业风险是对中小企业影响最大的。


第二,中小企业负债率高、盲目扩张,一旦出现经济下行或者是货币紧缩的时候,抗风险能力就比较弱。所以简单地总结,一个是入错行,或者说是行业风险控制不住。


第三,短贷长用,流动性出现问题。短贷的渠道往往比较多,结构和资源可以互相搭配。但是中小企业一旦出现若干风险因素,获得资金的能力就会快速下降。


这一次疫情对于很多行业来说,的的确确是一种突发性的,暂时性的。这种暂时性不是我们正常的资产负债表出了问题,而是损益表和现金流量表出了问题,那么这种问题从短期来说中小企业应该怎么自救?一是财政政策,各个省、各个地区都陆续出台针对中小企业的扶持政策,我们说降税、减费、免租、包括银行本息延期到明年3月份,这些政策要充分利用。二是我说的行业问题,未来是大数据时代,5G之后机会还有很多,包括新型城市化,所以说中小企业的发展要看大的发展潮流。三是销售策略,比如说现在线下有很多困难,但是线上的,包括直播带货,依然可以帮助中小企业提高客群规模,销售额、营业额也能逆市呈现一定规模的增长。


从长期来看,面对大考,中小企业在行业上要留有余地,留有余粮。另外,我们在经营过程中间,财务上要稍微保守一些,对于扩张的问题要把握好。中小企业采取有针对性的、市场化的应对措施。我就不一一列举,但是今后要多利用资本市场和直接融资,少用贷款,对行业的发展和判断一定要走到正确的方向上。


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