【焦点论坛】解困中小企业

今天讨论的主题是大考下的中国企业，尤其是中小企业。当前中小企业面临的困难是比较多的，平常的时候小测验就不断，平均三到四年就烤糊一批，这里边很多是周期性的原因。这次为什么叫大考？的确是遇上了百年不遇的历史大变局，这个大变局有长期的问题，有外部环境的问题，也有疫情带来的影响。

疫情之后，我们可以对存活下来的企业做一些总结，真正反思我们中小企业在经营过程中间一定要注意的一些问题。对于政府来说，也可以总结对中小企业采取一些什么样的扶持政策，金融市场怎么样在中小企业发展过程中合理地配置金融资源，使我们毛细血管更加通畅，让中小企业的成活率更高一些。

我原来是民生银行的董事长，跟中小企业打交道了20多年，对中小企业有一定的了解，它们之间千差万别。我说几个例子。

第一，我们一直在做中小企业。民生银行从96年成立的时候就开始做中小企业，后来我们从2000年开始转成大企业，从08年底又开始做中小企业、小微企业。“小微企业”这个说法也是从那个时候诞生的。那时候，我们对中小企业贷款额大约6000亿元，平均约200多万元/户。2008年的金融危机及之后的一段时间对中小企业是一个调整阶段。在宽松的货币和财政政策出台之后，中小企业又开始活跃起来了。但从2012年开始，中小企业出现不良甚至倒闭的情况，这种情况呈现快速上升的势头。2015年我们开始调整小微业务的商业模式，对客户准入标准和做法都进行了反思和总结。我们认为，中小企业倒闭的原因首先第一条是行业原因。因为所有的行业都有行业周期，行业周期影响着整个行业外部的环境，而中小企业往往扛不住风险，行业风险是对中小企业影响最大的。

第二，中小企业负债率高、盲目扩张，一旦出现经济下行或者是货币紧缩的时候，抗风险能力就比较弱。所以简单地总结，一个是入错行，或者说是行业风险控制不住。

第三，短贷长用，流动性出现问题。短贷的渠道往往比较多，结构和资源可以互相搭配。但是中小企业一旦出现若干风险因素，获得资金的能力就会快速下降。

这一次疫情对于很多行业来说，的的确确是一种突发性的，暂时性的。这种暂时性不是我们正常的资产负债表出了问题，而是损益表和现金流量表出了问题，那么这种问题从短期来说中小企业应该怎么自救？一是财政政策，各个省、各个地区都陆续出台针对中小企业的扶持政策，我们说降税、减费、免租、包括银行本息延期到明年3月份，这些政策要充分利用。二是我说的行业问题，未来是大数据时代，5G之后机会还有很多，包括新型城市化，所以说中小企业的发展要看大的发展潮流。三是销售策略，比如说现在线下有很多困难，但是线上的，包括直播带货，依然可以帮助中小企业提高客群规模，销售额、营业额也能逆市呈现一定规模的增长。

从长期来看，面对大考，中小企业在行业上要留有余地，留有余粮。另外，我们在经营过程中间，财务上要稍微保守一些，对于扩张的问题要把握好。中小企业采取有针对性的、市场化的应对措施。我就不一一列举，但是今后要多利用资本市场和直接融资，少用贷款，对行业的发展和判断一定要走到正确的方向上。